תחזית שוק שרשרת תעשיית האלומיניום וניתוח אסטרטגיה

בשנת 2024, תחת השפעה כפולה של הדפוס הכלכלי העולמי ואוריינטציה של מדיניות פנים, תעשיית האלומיניום של סין הציגה מצב תפעולי מורכב ומשתנה. בסך הכל, גודל השוק ממשיך להתרחב, וייצור וצריכת האלומיניום שמרו על צמיחה, אך קצב הצמיחה השתנה. מצד אחד, מונע על ידי הביקוש החזק לרכבי אנרגיה חדשים, פוטו-וולטאיים, חשמל ותחומים אחרים, טווח היישומים של אלומיניום ממשיך להתרחב, מה שמזריק תנופה חדשה לפיתוח התעשייה; מצד שני, הירידה בשוק הנדל"ן הפעילה לחץ מסוים על הביקוש לאלומיניום בענף הבנייה. יכולת ההסתגלות של תעשיית האלומיניום לשינויים בשוק, אסטרטגיות התגובה לתנודות חריגות במחירי חומרי הגלם ויוזמות להפנים דרישות קשות לפיתוח ירוק ודל פחמן עדיין נחקרות ומתחזקות בהדרגה. הופעתה של פריון איכותי חדש של התעשייה טרם עמדה בדרישות פיתוח התעשייה, ותעשיית האלומיניום עומדת בפני אתגרים רבים.

1. ניתוח שוק שרשרת תעשיית האלומיניום

אלומינה

ביוני 2024, התפוקה עמדה על 7.193 מיליון טון, עלייה של 1.4% משנה לשנה, והעלייה החודשית הייתה מוגבלת. בחלקים הבאים של חידוש כושר הייצור ששוחרר, ניתן יהיה לשחרר בהדרגה את הייצור החדש במונגוליה הפנימית, וכושר התפעול שומר על מגמת עלייה.

בשנת 2024, מחיר האלומינה משתנה בחדות, והראה מאפיינים הדרגתיים ברורים. במחצית הראשונה של השנה, המחיר בכללותו הראה מגמת עלייה, כאשר מינואר עד מאי, מחיר הספוט של אלומינה עלה מכ-3,000 יואן/טון בתחילת השנה ליותר מ-4,000 יואן/טון, עלייה של יותר מ-30%. הסיבה העיקרית לעליית המחירים בשלב זה היא היצע מצומצם של בוקסיט מקומי, מה שמביא לעלויות ייצור גבוהות יותר של אלומינה.

העלייה החדה במחירי האלומינה הפעילה לחץ רב על עלויות מפעלי אלומיניום אלקטרוליטי במורד הזרם. כדי לייצר טון אחד של אלומיניום אלקטרוליטי, יש לצרוך 1.925 טון אלומינה. לפי החישוב, מחיר האלומינה יעלה ב-1000 יואן/טון, ועלות ייצור האלומיניום האלקטרוליטי תגדל בכ-1925 יואן/טון. בתגובה ללחץ עלויות, כמה מפעלי אלומיניום אלקטרוליטי החלו להפחית את הייצור או להאט את תוכנית חידוש הייצור. כמו במחוזות הנאן, גואנגשי, גוויג'ואו, ליאונינג, צ'ונגצ'ינג ואזורים יקרים אחרים, חלק מהמפעלים בסין הודיעו על שיפוץ, עצירת מיכלים או האטה בחידוש הייצור.

אלומיניום אלקטרוליטי

בשנת 2022, כושר הייצור היה כ-43 מיליון טון, נתון שהתקרב לקו האדום של התקרה. נכון לדצמבר 2024, כושר הייצור התפעולי של תעשיית האלומיניום האלקטרוליטי של סין היה 43,584,000 טון, עלייה של 1.506 מיליון טון, או 3.58%, בהשוואה ל-42,078,000 טון בסוף 2023. נכון לעכשיו, כושר הייצור הכולל של אלומיניום אלקטרוליטי מקומי התקרב ל"תקרה" של 45 מיליון טון של כושר ייצור. יישום מדיניות זו הוא בעל חשיבות רבה לפיתוח ארוך הטווח של תעשיית האלומיניום האלקטרוליטי. זה מסייע לשלוט בכושר הייצור העודף בתעשייה, להימנע מתחרות עזה ולקדם את פיתוח התעשייה בכיוון איכותי, ירוק ובר קיימא. על ידי ביטול כושר הייצור הלא פעיל ושיפור יעילות האנרגיה, מעודדים ארגונים להגביר את החדשנות הטכנולוגית וההשקעות בשימור אנרגיה והפחתת פליטות, ולשפר את התחרותיות הכוללת של התעשייה.

עיבוד אלומיניום

עם השיפור בדרישות משקל קל בתעשיות שונות, הביקוש למוצרים מעובדים מאלומיניום ממשיך לעלות, והמוצרים מתפתחים לכיוון של איכות גבוהה, חכמה והגנה על הסביבה. בתחום הבנייה, למרות הירידה הכללית בשוק הנדל"ן, דלתות וחלונות אלומיניום, קירות מסך ומוצרים אחרים עדיין נהנים מביקוש יציב בבניינים מסחריים חדשים, בנייני מגורים יוקרתיים ופרויקטים של שיפוץ מבנים ישנים. על פי הסטטיסטיקה, כמות האלומיניום המשמשת בתעשיית הבנייה מהווה כ-28% מכלל צריכת האלומיניום. בתחום התחבורה, ובמיוחד הפיתוח המהיר של כלי רכב אנרגטיים חדשים, הביקוש לחומרי עיבוד אלומיניום הראה תנופת צמיחה חזקה. עם ההאצה של תהליך קל משקל ברכב, סגסוגת אלומיניום נמצאת בשימוש נרחב יותר ויותר במבנה גוף, ציר גלגלים, מגש מצברים ורכיבים אחרים. אם ניקח לדוגמה רכב אנרגיה חדש, כמות האלומיניום המשמשת בגוף שלו עולה על 400 ק"ג לרכב, נתון המוגבר משמעותית בהשוואה לרכבי דלק מסורתיים. בנוסף, הביקוש למוליכי אלומיניום, רדיאטורים מאלומיניום ומוצרים אחרים בתעשיית החשמל עלה בהתמדה גם הוא עם הבנייה והשדרוג של רשת החשמל.

אלומיניום ממוחזר

בשנים האחרונות, הייצור המשיך לעלות, 2024 היא שנה משמעותית עבור האלומיניום הממוחזר של סין, שעשתה פריצת דרך משמעותית, וייצור האלומיניום הממוחזר השנתי פרץ את רף 10 מיליון הטון והגיע לכ-10.55 מיליון טון, והיחס בין אלומיניום ממוחזר לאלומיניום ראשוני היה כמעט 1:4. עם זאת, מיחזור אלומיניום פסולת, מקור הפיתוח של אלומיניום ממוחזר, אינו אופטימי.

פיתוח תעשיית האלומיניום הממוחזר תלוי במידה רבה באספקת חומרי גלם של פסולת אלומיניום, ואספקת חומרי הגלם של אלומיניום ממוחזר בסין ניצבת בפני מצב חמור. מערכת מיחזור פסולת האלומיניום המקומית אינה מושלמת, למרות ששיעור מיחזור פסולת האלומיניום הישנה של סין נמצא באזורים מסוימים ברמה המובילה בעולם, כגון מיחזור פחיות פסולת אלומיניום יכול להגיע ל-100%, מיחזור פסולת אלומיניום לבניין יכול להגיע ל-90%, ותחום התחבורה לרכב עומד על 87%, אך שיעור המיחזור הכולל עדיין צריך להשתפר, בעיקר משום שערוצי המיחזור מפוזרים ולא סטנדרטיים, ומספר רב של משאבי פסולת אלומיניום לא ממוחזרים ביעילות.

להתאמת מדיניות היבוא הייתה השפעה משמעותית גם על אספקת חומרי הגלם מאלומיניום ממוחזר. בשנים האחרונות, סין יישמה אמצעי בקרה מחמירים יותר על יבוא גרוטאות אלומיניום כדי לחזק את הגנת הסביבה וניהול המשאבים. דבר זה הוביל לתנודות גדולות ביבוא חומרי הגלם מסגסוגות אלומיניום יצוק ממוחזר. באוקטובר 2024, יבוא גרוטאות האלומיניום מסין עמד על 133,000 טון, עלייה של 0.81%, ירידה של 13.59% משנה לשנה. מגמת הירידה ביבוא משקפת את חוסר היציבות באספקה.

2. תחזית שוק שרשראות תעשיית האלומיניום

תחמוצת אלומיניום

בשנת 2025 תהיה כושר ייצור חדש נוסף, עם עלייה של כמעט 13%, יחד עם האפשרות שמכרות מיובאים יחליפו במלואם את המכרות המקומיים של סין, והתאמת מדיניות החזרי מס יצוא האלומיניום תדכא את העלייה בביקוש, והמחיר יירד בסבירות גבוהה. עלייה בהיצע: כושר הייצור החדש של אלומינה בסין בשנת 2025 עשוי להגיע ל-13.2 מיליון טון, וקיבולת הייצור בחו"ל צפויה לגדול ב-5.1 מיליון טון בשנת 2025. ירידת מחירים: היצע הבוקסיט והאלומינה גדל, הסתירה בין היצע לביקוש הוקלה משמעותית, והמחיר ירד בהדרגה.

אלומיניום אלקטרוליטי

כושר הייצור של צד ההיצע הגיע לתקרה, ההסתברות להגדלת הייצור נמוכה ביותר, הייצור בחו"ל מושפע ממגוון גורמים, והייצור אינו יכול להתבצע ביעילות. בצד הביקוש, בנוסף לירידה משנה לשנה בביקוש לנדל"ן, ביקוש מסוף אחר הראה ביצועים טובים, במיוחד בתחום פוטנציאל הצמיחה של ביקוש אנרגיה חדש, והיצע וביקוש עולמיים שמרו על איזון הדוק; כושר הייצור המקומי קרוב לקו האדום, ניתן להשקיע סך של 450,000 טון של כושר ייצור מקומי חדש בשנת 2025, וחו"ל צפויה להוסיף 820,000 טון של כושר ייצור חדש תחת תרחיש הייחוס, עלייה של 2.3% בהשוואה לשנת 2024. צמיחת הביקוש: מבנה הביקוש במורד הזרם השתנה באופן משמעותי, השפעת הנדל"ן המסורתי נחלשה, והביקוש החדש הנשלט על ידי כלי רכב פוטו-וולטאיים ואנרגיה חדשים צפוי להיות פחות מ-260,000 טון של אספקת אלומיניום אלקטרוליטי מקומית בשנת 2025. עליית מחירים: מחירי האלומיניום בשנגחאי צפויים לנוע בין 19000-20500 יואן/טון במחצית הראשונה של השנה, ולהתייצב במחצית השנייה של השנה, וטווח המחירים צפוי להיות 20,000-21,000 יואן/טון.

עיבוד אלומיניום

עם הפיתוח המהיר של כלי רכב אנרגיה חדשים, תעשיית הפוטו-וולטאית והפופולריות של טכנולוגיית 5G, הביקוש למוצרים מעובדים מאלומיניום ימשיך לגדול וצפוי לשמור על מגמת צמיחה יציבה. הרחבת גודל השוק: גודל השוק צפוי להגיע לטריליון יואן, והביקוש לרכבי אנרגיה חדשים, פוטו-וולטאיים, סוללות תלת-גוניות ובית חכם חזק. שדרוג מוצרים: המוצר נע לעבר ביצועים גבוהים, קל משקל ורב-תכליתי, ומחקר ופיתוח של חומרים יוקרתיים וסגסוגות אלומיניום עם תפקוד מיוחד. התקדמות טכנולוגית: אינטליגנציה, אוטומציה לתוך המיינסטרים, השקעה בציוד ארגוני, בקרת ייצור, שיפור יעילות ואיכות, שיתוף פעולה בין תעשייה לאוניברסיטאות ומחקר לקידום התקדמות טכנולוגית.

אלומיניום ממוחזר

עם כניסתם לתקופת הצמיחה, כלי רכב גרוטאות/מפורקים נכנסים לתקופה כמותית, שיכולה למלא את התופעה של חוסר באלומיניום ממוחזר מקומי, ולשוק יש סיכויים רחבים, אך הוא מתמודד כעת עם בעיות כמו כמות לא מספקת של גרוטאות מיובאות, סנטימנט חזק של המתנה וראייה בשוק ומלאי לא מספק. צמיחת הייצור: על פי ענף המתכת הממוחזרת של איגוד תעשיית המתכות הלא-ברזליות של סין, היא תגיע ל-11.35 מיליון טון בשנת 2025. הרחבת תחום היישומים: בתחומי כלי רכב אנרגטיים חדשים, בנייה, אלקטרוניקה ויישומים אחרים ימשיכו להתרחב, כגון כלי רכב אנרגטיים חדשים במרדף אחר שיפור הקילומטראז', מספר רב של סגסוגות אלומיניום ממוחזרות כדי להפחית את משקל הגוף. ריכוז התעשייה הגובר: תחת הרחבת כושר הייצור של מפעלים גדולים ונורמות התעשייה הדו-שלביות, חלק מהמפעלים הקטנים יבוטלו על ידי השוק, ומפעלים מועילים יוכלו להפעיל השפעות גודל, להפחית עלויות ולחזק את התחרותיות בשוק.

3. ניתוח אסטרטגיה

אלומינהמפעל הייצור יכול להגדיל את המלאי בהתאם כאשר המחיר גבוה, להמתין לירידת המחיר ולאחר מכן לשלוח בהדרגה; סוחרים עשויים לשקול לקיחת פוזיציות שורט לפני ירידת המחירים כדי לגדר את הפוטנציאל שלהם דרך שוק החוזים העתידיים ולנעול את הרווחים.

אלומיניום אלקטרוליטימפעלי ייצור יכולים לשים לב לצמיחת הביקוש בתחומים מתפתחים כמו אנרגיה חדשה, להתאים את מבנה המוצר ולהגדיל את ייצור המוצרים הנלווים; משקיעים יכולים לקנות חוזים עתידיים כאשר המחירים נמוכים ולמכור אותם כאשר המחירים גבוהים בהתאם למצב המקרו-כלכלי ולשינויים בהיצע וביקוש בשוק.

עיבוד אלומיניוםעל חברות לחזק את החדשנות הטכנולוגית ואת מחקר ופיתוח המוצרים, לשפר את הערך המוסף של המוצר ואת התחרותיות בשוק; להרחיב באופן פעיל שווקים מתעוררים, כגון כלי רכב חדשים לאנרגיה, תעופה וחלל, מידע אלקטרוני ותחומים אחרים; לחזק את שיתוף הפעולה עם חברות במעלה ובמורד הזרם כדי לבסס שרשרת אספקה ​​יציבה.